ANALISIS DAMPAK REVERSE STOCK SPLIT TERHADAP HARGA SAHAM DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM (Studi Kasus Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2018)

Abstract

ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan mengetahui pengetahuan mengenai harga saham dan
volume perdagangan saham yang akan berubah atau tidak setelah terjadinya peristiwa
Reverse stock split. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data Sekunder,
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar di
bursa efek Indonesia sedangkan sampel penelitian yang diambil adalah Perusahaan
manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2010-2018, Perusahaan yang melakukan
Reverse stock split (penggabungan saham) Teknik pengambilan sampel dilakukan
menggunakan metode purposive sampling. Hasil yang diperoleh Berdasarkan Uji
Paired Sample Ttest diketahui bahwa harga saham dan volume perdagangan saham
memiliki perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah Reverse stock split.
Berdasarkan uji hipotesis dengan menggunakan Wilcoxon Signed Ranks Test sebelum
dan sesudah Reverse Stock Split di peroleh nilai signifikan untuk harga saham sebesar
0.032 ≥ 0.05. sedangkan volume perdagangan saham memiliki nilai signifikan sebesar
0.049 ≥ 0.05.
Kata kunci :Reverse Stock Split, Harga Saham dan Volume Perdagangan Saham
ABSTRACT
This study aims to determine the knowledge of stock prices and stock trading volume
that will change or not after the occurrence of a Reverse stock split event. The data used
in this study are secondary data, the population in this study are all manufacturing
companies listed on the Indonesia stock exchange while the research samples taken are
manufacturing companies listed on the Stock Exchange in 2010-2018, companies that
conduct Reverse stock splits (merger of shares) ) The sampling technique is done using
purposive sampling method. The results obtained Based on the Test of Paired Sample
Test it is known that stock prices and stock trading volume have a significant difference
before and after Reverse stock split. Based on hypothesis testing by using the Wilcoxon
Signed Ranks Test before and after Stock Split, a significant value for the stock price of
0.032 ≥ 0.05 was obtained. while the stock trading volume has a significant value of
0.049 ≥ 0.05.
Keywords: Reverse Stock Split, Stock Prices and Stock Trading Volume