Analisis Perbedaan Return Saham dan Trading volume activity Sebelum dan Sesudah Stock split pada Perusahaan Go Public di BEI yang Melakukan Stock split Tahun 2017-2021

Iqbal Wahyu Ilahi, Anik Malikah, Junaidi Junaidi

Abstract


This study aims to determine the differences in stock returns and trading volume activity before and after the stock split in companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2017-2021. This study takes a sample of companies that did stock split listed in Indonesia Stock Exchange in year 2017-2021. The sample of this research is 34 of 40 companies that did stock split and fulfill the criteria’s that have been determined in 2017-2021. The sampling technique used is purposive sampling technique. This research uses paired sample t-test with 11 day of event period, which is 5 days before stock split (t-5) and 5 days after stock split (t+5). The result of the research showed that there was no difference between stock return before and after stock split. However, the second research indicates that stock split causes the difference of trading volume activity before and after stock split by company go public in Indonesia Stock Exchange in year 2017-2021.

Keywords : Stock split, stock return, trading volume activity.


Full Text:

PDF

References


Abdul, Halim. 2005. Analisis Investasi. Jakarta: Salemba Empat.

A’la, Najmi. 2017. Reaksi Pasar Terhadap Pengumuman Stock split Tahun 2016. Jurnal Ilmu Manajemen Volume 5 Nomor 3– Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Surabaya.

Agus Sartono. 2016. Manajemen Teuangan Teori dan Aplikasi. Edisi 4. Yogyakarta: BPFE.

Alexander, M. Amin Kadafi. 2018. Analisis Abnormal Return Dan Trading volume activity Sebelum Dan Sesudah Stock split Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen 10 (1)

Darmadji dan Fakhrudin. 2011. Pasar Modal di Indonesia Pendekatan Tanya Jawab. Jakarta: Salemba Empat.

Fahmi, Irham. 2012. Pengantar Pasar Modal. Bandung: Alfabeta.

Fahmi, Irham. 2017. Analisis Laporan Keuangan. Bandung: Alfabeta.

Halim, A. (2018). Analisis Investasi dan Aplikasinya. Jakarta: Salemba Empat

Hartono, J. (2017). Teori Portofolio dan Analisis Investasi Edisi Kesebelas. Yogyakarta: BPFE.

Hendra, Irawati Wiwit. 2021. Pengaruh Stock split dan kinerja keuangan terhadap return saham. EkoPreneur 2(2)

Indra Octaviani, Ati Harianti. 2021. Analisis Perbandingan Trading volume activity, Abnormal Return Saham Dan Bid-Ask Spread Sebelum Dan Sesudah Stock split. Jurnal Manajemen, Organisasi Dan Bisnis 10 (1)

Irvangi, Fajar., Rahmani, Hani Fitria. 2022. Analisis Perbedaan Return Saham, Trading volume activity Dan Bid-Ask Spread Sebelum Dan Sesudah Stock split. Journal 0f Economic, Business and Accounting 6 (1)

Jogiyanto. 2018. Study Peristiwa, Menguji Reaksi Pasar Modal Akibat Suatu Peristiwa. Edisi 1. Yogyakarta: BBFE

Kasmir. 2019. Analisis Laporan Keuangan. 12th Edition. Depok: PT. Rajagrafindo Persada.

Kieso dan Weygant. 2007. Akuntansi Keuangan Menengah 12th Edition. Jakarta: Salemba Empat.

Maharani, Sintya Dan Takarini, Nurjanti. 2022. Analisis Perbedaan Abnormal Return Saham Dan Trading volume activity Sebelum Dan Sesudah Stock split Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di BEI. Journal Of Economics And Accounting (6)1

Maulida, Dina dan Mahardika, Arya Samudra. 2021. Analisis Perbedaan Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, Dan Return Saham Sebelum Dan Sesudah Stock split. Jurnal Akuntansi 60 (1)

Oktaviani, Indria Dan Harianti, Ati. 2021. Analisis Perbandingan Trading volume activity, Abnormal Return Saham Dan Bid Ask Spread Sebelum Dan Sesudah Stock split. Jurnal Manajemen, Organisasi Dan Bisnis 10 (01)

Puspita, Vaulia Nindi danYuliari, Kartika. 2019. Analisis Pengaruh Stock split Terhadap Harga Saham, Abnormal Return Dan Risiko Sistematik Saham Perusahaan (Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bei 2016-2018). Jurnal Ekonomi Universitas Kediri 4 (1)

Samsul, Mohammad. 2006. Pasar Modal dan Manajemen Portofolio, Jakarta: Erlangga.

Sesa Pascalina V.S, Andriati Hastutie N., Tamba Debora. 2022. Analisis Pengaruh Stock split Terhadap Harga Saham, Volume Perdagangan Dan Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Journal of Economic, Business and Accounting 6 (1)

Sintya Maharani, Nurjanti Takarini. 2022. Analisis Perbedaan Abnormal Return Saham Dan Trading volume activity Sebelum dan Sesudah Stock split Pada Perusahaan Yang Terdaftar di BEI.

Sugiyono. 2007. Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, Dan R&D. Bandung: Alfabeta.

Sugiyono. 2018. Metode Penelitian Kombinasi (Mixed Methods). Bandung: CV Alfabeta.

Zakiyah, Anis., dan Nurweni, Hari. 2018. Analisis Perbandingan Trading volume activity, Bid-Ask Spread dan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Adanya Pengumuman Stock split pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Januari 2015-Oktober 2018. Telaah Bisnis 19 (2)


Refbacks

  • There are currently no refbacks.


e_Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi is indexed by:

e_Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License